中国的在岸债务市场体量位居全球第二。在中国债市不断发展之际，法国巴黎银行再创佳绩，成为首家在资产支持票据市场上为中国企业担任联席主承销商的外资银行。这笔开创性的交易凸显了法巴集团的独特优势：在快速扩张的中国市场上，仅有两家外资银行有资格为中国企业承销证券化产品，法国巴黎银行便是其中之一。
法国巴黎银行与德国宝马集团的中国子公司——先锋国际融资租赁有限公司的交易涉及价值30亿人民币（4.61亿美元）的汽车租赁资产支持票据证券化。法国巴黎银行在中国汽车市场具有很强的影响力，并与先锋国际的关联公司、在中国本地注册运营的金融公司——宝马汽车金融（中国）有限公司完成了若干资产支持证券交易。
| 中国资产支持票据：简要说明 所谓证券化，是指将能产生现金流的资产变成投资者可以买卖的可销售证券。这种资产一般是能保证未来付款或现金流的贷款。汽车贷款和租赁、住房抵押贷款、信用卡应收账款和学生贷款都是可以证券化的资产类型。 资产支持票据在中国银行间债券市场进行交易，并由全国金融市场机构投资者协会监管。在中国，金融机构通过由中国人民银行和中国银行保险监督管理委员会监管的信贷资产证券化市场进行证券化；而资产支持票据市场则是為非金融机构和企业而設。 资产支持票据市场发展迅速，新的发行量从2018年的1260亿元增加到2019年的2890亿元和2020年的5110亿元（约合790亿美元）。资产支持票据正在成为中国企业的一项重要融资工具*。 |
取得进展
法国巴黎银行是2019年首批获得中国银行间市场交易商协会颁发的A类企业债券承销牌照的两家银行之一，获准在银行间市场为境内外企业的各类债券（包括资产支持票据）担任主承销商。
“目前，我们是中国市场仅有的两家持有A类主承牌照的外资银行之一，也是首家在交易中实际使用该牌照，切实满足中国国内企业证券化需求。我们很高兴能将我们的业务范围扩大到中国的企业证券化领域，”法国巴黎银行亚太区资产证券化部门主管黎兆辉解释道。
黎兆辉说，先锋国际等中资企业与宝马總公司有着密切联系，作为国际银行，法国巴黎银行可以提供很多增值服务。
“像宝马这样的跨国公司一般会在融资安排中保持一定程度的一致性；无论交易在哪里执行，一律执行同样的全球标准，这是他们的投资者所青睐的” 黎兆辉说道。
“作为一家具有全球影响力和本地专业知识的银行，我们完全有能力帮助我们的跨国企业客户。我们了解他们在全球范围内的结构性要求，也熟悉对交易进行评级的本地和国际评级机构。我们对国际市场的深刻解读，使我们可以提供[比本地銀行]更優秀的服務。”
*资料来源：www.cn-abs.com