法国巴黎资产管理和法国巴黎银行企业及机构银行部最近对机构投资者和分销机构开展了一项主题为“2023年法国巴黎银行主题晴雨表”的全球调查。结果显示，70%的主题投资者计划在未来三年增加主题投资。通过主题投资，70%的投资者期待能够产生积极的可持续发展影响，63%的投资者期待同时可以提高投资回报。84%的投资者预计主题投资将对其长期业绩产生积极影响。
不同市场的数据标准化不统一、可获得的定量数据不足，以及评级机构的评级和评级方法不一致，是ESG投资者面临的最大挑战。
技术有助于应对 ESG 数据价值链挑战。具体表现为四个方面。
采用代币化技术，可对ESG数据进行更精细的搜集，并加强对数据真实性的验证
有时候，由于项目是在本地层面发起，并存在各种实物资产，其ESG数据规模可能较小。在这种情况下，获取可靠、可比的数据通常较为困难。两个主要的信息来源是企业报告和专业的第三方ESG 评级机构。然而，投资者需要更多地获取公司和/或资产层面更精细的数据集。
通过使用代币化技术（即在区块链上将现实世界的资产或数据表示为数字代币的技术），投资者可以追踪 ESG 数据的来源，并在整个价值链中验证其真实性。这有助于数据收集，对小型项目而言尤其如此。作为一款金融工具，代币可以在区块链上封装价值和数据，并且几乎可以即时以可追溯的方式高效地传递或交易。
2022 年 7 月，法国电力公司（EDF）旗下专注于太阳能发电厂的能源解决方案子公司EDF ENR与法国巴黎银行合作，在以太坊区块链上发行了代币化可再生项目债券，很好地说明了代币化技术的工作原理。债券投资条款清单和ESG数据集都嵌入了数字代币，从而提高了透明度，并提高了发行后在整个价值链中验证数据的能力。
收集数据后，需要进一步丰富数据，以便对其加以利用和比较。
整合人工智能（AI），从原始数据中得出业务结论
在评估风险成本时，主要障碍是缺乏可靠和可访问的数据。为了弥补这一不足，企业可以使用共享和开源数据。开源气候（OS-Climate）提供开源数据和软件工具，以满足金融部门对透明、一致和可交互操作的气候相关数据的迫切需求。这些数据可以与项目数据集链接和整合，有助于评估项目的ESG影响。
为支持 OS-Climate 的工作，法国巴黎银行参与了三个主要项目：
- “物理风险与抗灾能力”项目：旨在预测影响客户的极端气候灾害；
- “自然语言处理（NLP）”项目：旨在从公司报告中检索关键绩效指标（如温室气体排放、温室气体目标）；
- “实体匹配” 项目：旨在匹配多个数据集，并利用各种参考数据。
在专用平台以结构化方式高效发布 ESG 数据
需要对所获取的数据进行二次加工和情景化处理，然后以结构化的方式向投资者提供，使其成为投资决策过程的一部分。
ESG数据平台可以帮助投资者应对这些挑战，同时将他们与更广泛的ESG数据提供商联系起来。
法国巴黎银行旗下全资子公司Manaos就是这样一个平台。作为一家金融科技公司，Manaos帮助投资者无缝提高投资组合数据质量，将投资组合数据连接到多个ESG提供商，并高效编制并优化《可持续金融信息披露条例》和定制报告，来满足监管要求。
Manaos的价值定位包括三个方面。
首先，为投资者提供无缝收集和发布基金清单的交换平台。这样，投资者可以全面了解自己的投资组合。这正是推动投资数据适标准化、合理开展投资组合影响评估，以及健全声誉风险管理的先决条件。
其次，提供交易市场，将投资者的投资组合与超过 15 家领先 ESG 数据提供商（如MSCI、Sustainalytics、ISS ESG 等）联系起来，并利用丰富的 ESG 数据点。该平台提供两个免费应用程序：投资组合覆盖率估算应用程序和数据提取应用程序，使投资者能够通过应用程序接口（API）、安全文件传输协议（SFTP）和 Microsoft Excel 检索不同提供商的数据。
最后，为帮助投资者满足《可持续金融信息披露条例》要求，Manaos 提供了主要不利影响声明生成工具、分类标准统一计算工具，以及欧洲ESG模板生成工具，投资者可在平台上的十几个数据提供商中进行定制选择。Manaos 提供定制报告功能，满足法国《能源与气候法》第 29 条规定、气候相关金融披露工作组 （TCFD）要求，以及其他可完全定制化的要求。
一旦投资者评估了其投资的ESG影响，就有能力采取相应行动。
在数字平台进行代理投票
机构投资者在进行ESG决策时，常常无法获得充分、及时的ESG数据支撑。这是他们目前面临的难题之一。由于股东投票过程需要人工操作，代理投票是股东对被投资公司施加影响和管理的主要方式。在数字代理平台上进行投票，可以借助数字技术，近乎即时地传递信息和投票意向。
新一代技术解决方案的一个例子是代理投票和投资者沟通平台 Proxymity，法国巴黎银行证券服务对该平台进行了战略投资。
该平台通过改善发行人与投资者之间的沟通，提高所有参与者的效率和响应能力，从而促进ESG代理投票。
借助该解决方案，发行人可直接向投资者发布会议公告和议程。投资者能近乎实时地收到选票，并即时投票，从而有更多时间对 ESG 提案进行研究、发表意见和投票。此外，数字代理投票消除了前往会议现场的必要性，减少了对纸质报表的需求，从而减少了公司的碳足迹。