在华企业财资管理迎来转折点

在新冠疫情暴发之前，在中国大陆运营的跨国公司就已经在着手提高现金管理流程的效率。然而，疫情引发的出行限制和供应链中断加快了这一趋势的发展步伐，并突显了支付和现金管理流程数字化的必要性。

受疫情影响，跨国公司积极开展创新，为长期存在的问题寻找新的解决方案。在一些行业，由于疫情下需求急剧上升，加上买家愿意提前付款，现金和周转资金流大幅增长。

然而，在2020年初的首次封锁期间，许多其他行业的公司很快遭遇了现金流枯竭的挑战。商业活动停摆之际，流动性受到影响，企业无法向客户销售产品，难以回笼资金，眼睁睁看着资产负债表上的应付账款到期。

推动简化工作 

在中国，公司结构较为复杂，且必须开设独立银行账户，流动性管理变得更具挑战性。公司一般开设一个主要账户用于日常交易。在一些地区，监管部门会为当地子公司指定开户银行，导致账户网络非常复杂。

技术是推动简化工作的关键，许多公司在疫情暴发之前就已经在升级财资管理技术。

全球医疗技术公司Getinge的东亚地区首席财务官Irene Zhu表示：“我们一直在想办法减少账户数量。数字化是提高财资控制框架内部透明度的推动因素。”

克诺尔集团亚太区公司是一家火车和重型车辆制动部件制造商。该公司也在开展一个自动化项目，重点是收款预约自动化和减少银行账户数量。新冠疫情突显了企业对更先进技术的需求。该公司财务和税务总监梅希诚表示：“在全球范围内，新冠疫情加快了数字化的部署步伐，因为有很多人不得不居家工作。”

监管推动自动化

中国的监管机构已经采取行动，就企业组织架构和数字支付出台新规，以缓解其中一些问题。随着新规的实施，跨国企业开始减少复杂流程，并探索新的解决方案，如资金归集。

“自动化背后的最大驱动力不是技术，而是监管的放松，”法国巴黎银行中国交易银行业务主管张荧说道。“技术只是一个促成因素，规章的出台才是服务推陈出新的关键。” 

克诺尔集团的梅希诚强调了新规对企业结构的影响：“随着新规出台，数字支付和数字收款得以在全国范围内推广。”

张荧还指出，新规为企业管理现金储备提供了便利，此前，这正是在华跨国公司长期以来面临的问题：“我们的客户希望我们助力破解的一大顽疾是资金流动受限。上市子公司和其他本地实体不容易将盈余现金汇出，所以必须想办法，要么在国内使用，要么合法地转移到海外。” 

中国人民银行和国家外汇管理局正在着手解决这个问题，将跨境资金集中运营业务扩大到多个货种。张荧认为，这将是跨国公司在华子公司的福音。“这不仅能实现资金集中，有助于解决公司结构复杂的问题，而且还能支持本地账户和本地资金池之间的自动化，提高工效率，”她说道。 

据嘉士伯亚太区域财务总监Inga Kudzmaite透露，这家饮料巨头正在开展一个相关的项目。“我们的在华业务已经有一个国内的集中现金池，但不同的地方银行仍然使用人工处理，我们必须考虑到这类需求，”她说道。“我们希望能进行资金归集，这样我们可以进一步集中流动性，并通过自动将盈余转入计息账户，或用于开展投资，更有效地管理现金余额。此外，减少人工处理也同样重要。” 

银行承兑汇票快速发展

同样，监管也推动了银行承兑汇票的快速发展。与汇票类似，银行承兑汇票是一种由银行而不是企业担保的定期汇票，代表未来支付的承诺，可以持有至到期，或贴现出售以释放流动性。

“由于疫情早期缺乏流动性，我们最近收到了更多的银行承兑汇票，这意味着我们不得不依靠银行来为我们收款和承兑，” 梅希诚说道。“但随着电子化程度的提高，我们能够更好地处理这些票据。” 

中国人民银行已经为新一代电子银行承兑汇票出台了法规和指南，新汇票系统将于明年或2023年启用。

“这是一个全新的系统，将帮助客户解决流动性不足的问题，”张荧说道。“银行承兑汇票处理流程通常是独立于其他付款流程。然而，有了向供应商电汇拆分汇票金额等新功能，企业可将银行承兑汇票付款和收款与正常的电汇整合在一起，简化现金流监督和控制。”

更多变革即将到来

中国监管机构正主动推出很多新举措。也许最令人期待的是中国人民银行建议推出自己的数字货币——数字人民币（eRMB）。数字人民币依托智能合约，记录在区块链上，可简化支付和对账流程。

随着中国大力发展数字化，跨国企业可提高自身知名度，简化财资管理流程，并更好地利用闲置资金。财资人员再无短期流动性之忧，进而关注长期机会。因此，疫情期间的这些变化必将产生持久的影响。

本文节选自主题为“改变中国：拥抱创新，打造更好的财资结构”的资产网络研讨会。 请点击这里，收听重播。