물: 1조 달러의 투자가 필요한 자원

전 세계에서 기록된 자연재해 수(홍수 및 가뭄, 1900년~2022년)

출처: UN 식량농업기구(FAO), AQUASTAT, EM-DAT, 세계자연기금(WWF), 세계자원연구소(WRI): 풍부한 수자원 달성하기(Achieving abundance), 런던 동물학회, BNP 파리바 Markets360 “노적성해:지속 가능한 물(Sustainable water from trickle to torrent)”

글로벌 지속 가능한 수자원 관리 구축 비용(10억 달러 단위, 2015년 물가 기준)

출처: UN 식량농업기구(FAO), AQUASTAT, EM-DAT, 세계자연기금(WWF), 세계자원연구소(WRI): 풍부한 수자원 달성하기(Achieving abundance), 런던 동물학회, BNP 파리바 Markets360 “노적성해:지속 가능한 물(Sustainable water from trickle to torrent)”

새로운 기술의 부상

수자원 부족에 대한 압박이 높아짐에 따라, 정수 필터와 유해 물질 제거, 하폐수의 대안적 사용과 재활용 등에 관한 다양한 유망 신기술이 개발되었습니다.

이러한 기술 중 하나는 바로 해수(염수)를 상수로 사용할 수 있도록 염분을 제거하는 담수화 기술입니다.

❝ 새롭게 떠오르는 담수화 기술들은 탄소 집약적이었던 과거 기술과 달리 더욱 친환경적인 기술입니다. ❞

BNP 파리바 Markets 360 지속가능성 리서치 애널리스트

BNP 파리바는 2023년 아랍에미리트(UAE)의 역삼투 기술을 통한 담수화 공장 설립을 위한 미르파2 역삼투 독립 물 프로젝트(Mirfa 2 RO)에서 5억 7백만 달러 규모의 프로젝트 파이낸싱을 위해 선순위 주관사(MLA)이자 국내외 계좌 은행, 금융자문사로 참여한 바 있습니다.

국가 우선순위

탄탄한 경제를 구축하려면 ‘물 스트레스’의 리스크에 대응하는 것이 중요합니다. 한국은 지속 가능한 수자원 접근법을 우선순위로 채택해 왔습니다. 2023년 8월 한국수자원공사는 BNP 파리바를 통해 첫 스위스프랑 그린 본드를 발행했습니다. 채권 발행으로 조달된 자금은 지속가능 발전 목표 6에 맞춘 그린 파이낸싱 프레임워크의 가이드라인에 따라 물의 안전성과 수자원 공유 및 공급 등의 투자에 사용될 예정입니다. BNP 파리바는 본 그린 본드 발행의 단독  주관사로 참여했습니다.

이스라엘 정부 또한 수자원 관리에서 지속 가능한 접근법을 우선순위로 채택해 왔습니다. 2023년 1월 BNP 파리바는 이스라엘의 첫 그린 본드(20억 달러, 10년물) 발행을 지원한 바 있습니다. 폐수의 90% 이상을 재활용하는 것을 목표로 하는 이스라엘의 그린 본드 프레임워크에는 지속 가능한 물과 폐수 관리 카테고리가 별도로 마련되어 있습니다. 조달된 자금은 이스라엘의 그린 본드 프레임워크에 따라 하폐수 유입×처리×공급 시설의 설립 및 증설, 운영 및 개대체 등의 프로젝트에 사용될 것입니다. BNP 파리바는 본 채권 발행의 공동 대표주관사이자 공동 그린 스트럭처러로 참여했습니다.

탄탄한 경제 구축

2020년 유럽 연합은 EU 전역의 안전한 식수와 위생에 대한 접근 보장을 법으로 제정했습니다. 그러나 OECD는 이를 완전히 보장하고 물 스트레스 및 누수 문제를 해결하려면 2030년까지 연간 900억 유로 규모의 투자가 단행되어야 한다고 추정했습니다. 이탈리아 정부는 책임감 있고 의식적인 수자원 관리 모델을 위해 지속 가능한 경로를 찾는 것을 경기 부양의 핵심 요소로 간주하고 있습니다. 이탈리아 정부는 최근 발표한 백서에서 ‘이탈리아에서 물의 가치’라는 이니셔티브에 따르면 물 없이는 이탈리아 GDP의 18%가 창출되지 않았을 것이라고 보고한 바 있습니다. BNP 파리바는 2021년 이탈리아 정부의 첫 그린 본드 발행을 지원한 바 있으며, 이는 지속 가능한 폐수 관리 투자를 포함하고 있습니다.

이탈리아 에밀리로마냐주에 소재한 멀티 유틸리티 기업인 Hera Group 또한 지역 차원에서 수자원 투자를 가속화하고 있으며, 최근 5개년 계획을 통해 하폐수 처리 시설의 개대체에 대한 투자를 막대하게 늘릴 것이라고 발표했습니다. 2022년 5월 Hera Group은 하폐수 유입×처리 시설의 설립 및 증설 투자 등 다양한 그린 프로젝트의 파이낸싱과 리파이낸싱을 위해 5억 유로 규모의 7년물 그린 본드를 발행했습니다. Hera의 채권은 EU택소노미(녹색 산업 분류 체계)에 맞춘 그린 파이낸싱 프레임워크에 기반하며, BNP 파리바가 공동 ESG 스트럭처러이자 공동 주관사로 참여했습니다.

유럽 외에도, 페루와 멕시코 정부 또한 최근 BNP 파리바의 지원을 받아 지속 가능한 채권을 발행했으며, 조달된 자금은 효율적이고 탄력적인 하폐수 관리 등 여러 지속가능 발전 목표(SDG)에 대한 투자를 촉진할 것으로 보입니다. 세계은행(IBRD)은 베트남에서 최대 2백만 명의 어린이들에게 식수를 제공하기 위해 탄소 저감 연계 사모 채권을 발행했습니다. BNP 파리바는 또한 세계은행과 아프리카무역보험공사, 글로벌 자금공여단과 협업하여 하폐수 처리 공장, 송수 수도, 저장 및 방류 시설 등의 수자원 관리 시스템을 설립하기 위해 9억 1,000만 달러 규모의 파이낸싱을 구조화하여, 급격히 성장하는 사하라 사막 이남의 아프리카 도시들에 상수 공급을 보장하는 일에 참여했습니다.

BNP 파리바의 지속가능 캐피털 마켓 담당임원인 Agnes Gourc는, “깨끗한 물에 대한 접근과 인간의 활동이 해양 생물다양성에 미치는 영향은 ‘Science Based Targets for Nature(자연을 위한 과학 기반 목표)’의 핵심이다. 이는 수자원 문제 해결을 위해 기업들이 마련한 조치를 더욱 강화하는데 도움을 줄 것이다. 지속 가능한 채권 시장에서는 최근 블루 본드와 같이 국제자본시장협회(ICMA)의 원칙을 따른 채권 발행 조달금의 테마적 사용이 각광받고 있으며, 투자자들은 이러한 분야에 명확히 관심을 보이고 있다”라고 말했습니다.

❝ 깨끗한 물에 대한 접근과 인간의 활동이 해양 생물다양성에 미치는 영향은 ‘자연을 위한 과학 기반 목표’의 핵심입니다. 이는 이러한 문제 해결을 위해 기업들이 마련한 조치를 더욱 강화하는데 도움을 줄 것입니다. ❞

BNP 파리바 지속가능 캐피털 마켓 담당임원

공업 용수 부담 해결

전 세계의 인구 증가는 식수 및 음식 공급용 물, 공업 용수를 위한 물 공급에 더욱 부담을 가할 것이며, 2030년 물에 대한 수요는 30% 증가할 것으로 추정됩니다. BNP 파리바의 미주 지속가능 금융 캐피털 마켓 담당임원인 Anne Van Riel은 “급격히 부상하는 물 위기를 해결하려면 민간 참여가 필수이다. 기업들은 지역 사회와 협력하고 공업 용수의 영향을 줄이는 등 기업이 수자원에 미치는 영향을 줄이고자 더욱 적극적으로 기업 책임 활동에 참여하고 있다. BNP 파리바는 기업들이 적절한 비즈니스 기회를 모색하고 올바른 장기적 파이낸싱 솔루션을 찾을 수 있도록 도와줄 수 있다”라고 말했습니다.

❝ 기업들은 지역 사회와 협력하고 공업 용수의 영향을 줄이는 등 기업이 수자원에 미치는 영향을 줄이고자 더욱 적극적으로 기업 책임 활동에 참여하고 있습니다. ❞

BNP 파리바의 미주 지속가능 금융 캐피털 마켓 담당임원

전 세계적으로 기업들은 수자원과 현지 지역 사회에 미치는 영향에 대해 기업 책임 노력을 확대하고 있으며, 공급망에 영향을 주는 주요 물 문제를 해결하고자 노력하고 있습니다. 올해 4월 미국에 본사를 두고 전 세계 30개국에 진출해 있는 제조업 솔루션 기업인 Jabil은 5억 달러 규모의 5년물 선순위 무담보 그린 채권 리파이낸싱과 함께 새로운 그린 파이낸싱 프레임워크를 발표했습니다. 본 프레임워크에는 지속 가능한 수자원과 폐수 관리 등 ICMA의 그린 본드 가이드라인에 맞춘 자금 사용 카테고리가 포함되어 있습니다. BNP 파리바는 Jabil의 공동 지속가능성 구조화 자문사이자 마케팅사, 공동 액티브 주관사로 참여했습니다.

2022년 8월 미국의 반도체 제조사인 Intel Corporation은 BNP 파리바의 주관으로 5건의 선순위 벤치마크 거래를 통해 60억 달러를 조달했으며, 이 중 15억 달러는 그린 본드를 통해 조달되었습니다. Intel은 ‘물 넷제로’를 목표로 하며, 그린 본드 조달 자금은 지속 가능한 수자원 관리 프로젝트 등 적격한 프로젝트의 파이낸싱과 투자 및 비용에 사용될 예정입니다.

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